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我讀《指數革命》指數化投資四大理由

在證券市場及投資管理界從1970年代開始,發生一場無聲的革命,而革命的列車仍在悄悄地進行中。如果無視或忽略它,將可能錯失許多人生中的美好機會。

本書作者查爾斯.艾利斯,曾是耶魯大學校務基金的操盤手,16年間,校務基金從30億美元增長至230億美元;他也是許多大型投資管理公司的投資顧問;並曾獲得全球12大投資領袖終身貢獻獎的殊榮。這樣一個有超過五十年市場經驗的專業投資顧問,是什麼樣的原因,讓他從主動式投資的服膺者,轉為指數化投資的信仰者呢?
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《為什麼你的退休金只有別人的一半》新書發表會紀實及感想(下)

作者:駱潤生CFP® 圖片:搶救退休金大作戰


闕又上老師的新書《為什麼你的退休金只有別人的一半》,其中除了投資知識的傳授外,主要傳達一個重要的社會議題,就是勞退自選。這個議題在各部會卡關多年而毫無斬獲,近期又有立委提案增訂勞退新制勞工可自選投資平台,但勞動部回應因有近6成勞工對自選平台的「盈虧自負」有疑慮,還須審慎評估。

什麼是你2020年的基本盤?

作者:駱潤生(Lawrence)CFP® 通勤學音頻:☛ https://lihi1.com/8gyTR

Hi,大家好,新年快樂,我是Lawrence! 揮別2019年, 隨著2020年的到來, 你是否抱持著一份希望或是焦慮,還是兩者並存呢? 在這變動越來越快速的年代, 好像只有變,才是唯一的不變。
這幾年在對岸很紅的知識產業(得到), 辦了一場知識跨年演講(2020時間的朋友), 其中歸納出一些對岸青年正面臨時代飛輪的挑戰, 裡面提出了一些觀察及提醒, 在這新年度來臨, 跟大家分享個人所見,為我們同樣面對這全球化的挑戰時,提供一些思考點。 第一個觀察 「電梯模式」將切換為「攀岩模式」 紀錄片《徒手攀岩》拍的是著名的攀岩家Alex從準備到行動,挑戰攀爬高914米,全世界最難攀登的岩壁酋長岩,最终徒手挑戰攀爬成功。三點不動一點動,每踏穩了一步,再找下一個施力點,整個徒手攀岩的過程不只是克服困難,而是要習慣困難。 而這時代面臨的挑戰變化,你要從「電梯模式」切換為「攀岩模式」。 什麼意思呢?所謂電梯指的是,那些穩定而確切的通道。 過去人們理解這個世界的方式,只要搭上電梯,就能往上走,而且非常確定: 好好學習,考上好大學; 學歷越高,就能找到好工作; 找到好工作,就能賺大錢。 現今社會變化快速,傳統的電梯模式已逐漸崩壞,而要習慣切換到攀岩模式,所以下一步要往哪裡去,每步都在考驗我們的創造力和選擇能力。補充一點演講沒提到的,雖然徒手攀岩看似步步驚險,但值得注意的是,Alex在攀岩前的體能準備,及反覆的路線勘查,仍是提高勝率的關鍵。所以不斷的學習提升自己,及設目標做好計畫,仍是安身立命的基石。
再來談談另一個觀念「苟且紅利」: 雖然看起來所有人都在做事,但是其中有大量的苟且者, 只要比他們多做一點,就能享受到的那個红利,就是苟且红利。 主講人說了個故事:有天他叫了輛計程車,通常下車時司機都會要求给個好評。因為有五星好評的司機能被優先派單。但很多人可能匆忙下車而忘了給好評。那天他遇見的司機,就有不同的做法,在離家還有二三百公尺的時候,司機非常有禮貌地說,我提前给你结束行程,少收你一點錢。一般人聽到這話,會覺得這司機佛心來的。緊接着,司機大哥接著說,麻煩您,如果您方便的話,能不能给我點一個五星好評?ㄟ ,拿了人好處這舉手之勞能不給嗎? 所以一個簡單的動作,就可看出這司機對他的工作不苟且,他會想一個辦法解决同業可能面對相同的問題,這樣的…

《為什麼你的退休金只有別人的一半》新書發表會紀實及感想(上)

作者:駱潤生CFP® 圖片:駱潤生CFP®
108年11月9日,風和日麗的周末,陽光輕灑秋風送爽,我跟老婆大人請假,斗膽請她自己帶兒子去學游泳;自己懷著朝聖的心,去參加亦師亦友的闕又上老師在美國閉關半年完成的新書《為什麼你的退休金只有別人的一半》,商業週刊於臺大博雅館所舉辦的新書發表會。
本次發表會也請到了兩位投資達人一起分享,分別是不敗教主陳重銘與生活投資達人阿格力(許凱迪)。現場滿座,三位講者魅力可見一斑。

我讀《財務自由的人生》達成FIRE的高效理財術

作者:駱潤生(Lawrence)CFP®
圖片:Photo by Kornél Máhl on Unsplash
透過這篇文章您將了解首席分析師如何打造他的退休財務系統:1.估算多少錢才夠提早退休2.打造出安心退休的投資組合3.雞蛋不要放同一個籃子,並做好風險管理

我讀《財務自由的人生》達成FIRE的人生競爭力

作者:駱潤生(Lawrence)CFP® 圖片:Photo by Austin Fruits on Unsplash


「有錢真好!」是作者在書中序文第一句就提出,他稱為俗氣卻很實際的話,有錢不是萬能,但沒有錢萬萬不能,在其他因素相同下,有錢的確會比沒錢可以解決更多事,在美國很流行一個觀念叫FIRE(Financial Independence Retire Early), 就是Financial Independence財務自由,和Retire Early提早退休的意思;當你不用工作就可靠被動收入支付開銷而提早退休,就可以不再為五斗米折腰,做自己真正感興趣的事;如旅遊體驗人生,發展人生第二春來自我實現,做公益幫助他人等。
介紹一下本書的作者楊應超博士,電機工程學出身的他。曾任職於埃森哲(Accenture)、IBM 及AT&T 等知名企業。後來轉戰投資銀行,屢獲外媒評選為第一名首席外資分析師的殊榮。
2008年他就已經達到財務自由,2016年第二次從投資銀行退休,過著「應為當為,超然自得」的生活。退休三年的時間,他用分析師的精神,研究如何才能達到FIRE,歸納出一套理財哲學,幫助大家早日達到財務自由、提早退休。
當然要達到這個境界,在財務上需要有一套完整的方法論;例如如何估算多少錢才夠財務自由提早退休,以及如何打造出安心退休的投資組合等,這部分除了看書外,我也會在「理財+1課」其他文章中介紹。而這篇文章中我們主要來看看,以作者多年的職場智慧,如何建議年輕人提升自我競爭力達成FIRE?並帶領思考如何才是健康快樂的人生。
台灣長期處於低新環境,政府退休金財源不足,很多人對未來財務充滿不安,必須要自求多福,而存錢的不二法門雖是開源節流並進,但作者認為光是省錢,不如積極開源。巴克萊銀行執行長曾說過「問題不是費用,而是營收。」台灣重Cost Down的文化造成很多問題,如台灣科技業很難從硬體代工轉型軟體服務,硬體多靠降成本搶單,賺小錢;而軟體雖花大錢雇用最好工程師,但開發出來就一本萬利了。如亞馬遜、Google、臉書、微軟等,現在連蘋果也往軟體去賺錢了。
企業如此,之於個人也是相同的道理。你要往人少的地方去,勇於改變接受挑戰。作者認為找高薪而很少聽到的工作是開源最快的方法之一,如世界頂尖的管理顧問公司、投資銀行、對沖基金、私募或創投基金等。這雖然不是每個人的人生經歷可觸及的,而我…

你的保險不保險🔊

文◎駱潤生(作者為CFP認證理財規劃顧問)

文章出處:Money 雜誌 2017

某個夜晚的餐敘,散會後,與友人駐足閒聊,靜默片刻,忽提及他有一年幼異母的弟弟,目前由父親獨力撫養,父親希望在身後要他代為照顧弟弟,但他正處創業階段且有自己的孩子要照顧,家庭事業兩頭燒,擔憂自己無心力能勝任父親的請託。言談中了解其父親早年有投保高額終身壽險,我直覺想到了保險金信託可以協助他們。

前一陣子友父久病辭世了,老來得子的他,年輕時商場得意,但經歷多次不順遂的婚姻與經商不利,最後在身邊陪他共度晚年的幼子,才念小學,相差近50歲,與談中盡是充滿對幼子的關愛與擔心。當時在與友父談妥並協助他簽訂完成保險金信託的當下,發現他如釋重負,露出久違的輕鬆笑容。

而今保險金信託啟動了,幼子在信託制度的照顧下,相信友父能得安息,而友人也能放心父親留下來照顧弟弟的保險理賠金,確實能專款專用在弟弟身上。

在實務上,很多愛家護家的人,規劃了保險,希望能在自己遭逢人生不測時,能透過保險理賠,使自己親愛的家人仍能衣食無虞。透過保險確定給付的功能,在家庭失去經濟支柱的同時,發揮雪中送炭的作用。

立意雖好,但還是差最後一里路。

試想,當大筆保險理賠金匯進所關愛家人帳戶的同時,遺愛家人的美意,很可能反而讓其人生變了調。

常見到小孩尚未成年,或是身心障礙者,財產是由法定監護人管理,因此,發生了許多監護人侵吞保險金的案例。

又或雖成年了,但並未有能力或夠成熟能妥善運用大筆理賠金,不經誘惑地將照顧自己的錢提早揮霍,甚至交到了壞朋友,染上惡息,墜入深淵。

保險金信託,就是這最後一里路。

先來談談信託。

信託法第 1 條:稱信託者,謂委託人將財產權移轉或為其他處分,使受託人依信託本旨, 為受益人之利益或為特定之目的,管理或處分信託財產之關係。
簡言之信託是一種將財產權信賴託付給受託人管理,處份,保全的制度。有人擔心,將財產權移轉到受託人名下,安全嗎?其實信託財產具有獨立性,受託人雖為名義上之所有權人,但實際上信託利益是歸屬於受益人,且受託人應將信託財產與自有財產及其他信託財產分別管理,故受託人死亡時,不能將信託財產列入遺產,所以不會成為繼承之標的;且於受託人破產時,亦不能將之列入其破產財團,用來清償受託人之債務。

而所謂的保險金信託,就是委託人先和受託人簽訂信託契約,將未來保險理賠金作為信託財產,於被保險人身故時,保險…