作者：駱潤生(Lawrence)CFP®
去年協助朋友一起討論建構他的投資配置後，因最近的績效表現還不錯，他傳了個訊息問我，說想把賺的部分先贖回獲利了結，剩下的「本金」再繼續投資。
我打趣地回他，贖回沒問題，但是建議可以繼續放著，目前的投資是一個經過資產配置的投資組合，我們討論過定期執行再平衡時就可以達到高賣低買的效果，應該不必急著有點獲利就調整；好比買房子，一般人房價漲了應該不會把廁所賣掉吧，因為它是一個整體，看的是房子長期的增值。
我們常在投資之後，因為市場的漲跌，而忘了我們之前投資的目的，漲了急著獲利了結，跌了會想離開市場。其實這是人之常情，也是難以克服的人性。
所以我們需要一個提醒。
我們可以利用一個工具，就是「投資政策說明書」，它有點像是投資的查核清單，提醒我們為何要做這個投資，以及遵循投資的策略跟如何的紀律執行。
在投資界的名人也常常使用清單來管理，比如查理蒙格曾說：「對投資中避免犯錯這件事，沒有任何方法比查核清單更有效。」
跟據晨星官網提供的架構，「投資政策說明書」會包含下列幾項：
執行概要
執行摘要概述了目前的情況和對投資組合的期望。這是當時的快照。每當重新平衡投資組合後要再更新執行摘要。
投資目標
這部分詳細說明了你要用這個投資組合實現什麼，以及在什麼時間框架內實現。
投資理念
這是屬於投資哲學部分，闡明什麼對你作為一個投資者是重要的。這些是你相信並遵循的理論。
投資選擇標準
這部分包括你選擇投資的規則。根據每個投資者的投資理念，這些規則因人而異。把這些標準看作是量化你的哲學的一種方法。
監控程序
監控程序詳細描述了你的投資計劃。這是重新再平衡的藍圖，也是你決定應該調整哪些投資的藍圖。
回顧
在你的「投資政策說明書」簽上日期，並在一年後回顧。它不僅僅是你的投資藍圖。也是投資組合的成績單。
「投資政策說明書」可以自行制定，也可以透過合格的CFP理財顧問協助，一份好的「投資政策說明書」裡面記載著個人價值觀以及投資的目標，它可以幫助我們保持理性的投資行為。就好像是個醒世的智者一樣，讓我們不會因為一時的市場亂流就跳機；也可以幫助我們抵擋不去碰電視名嘴報的明牌。
