作者：駱潤生(Lawrence)CFP®
https://orange.udn.com/orange/story/121871/5097367(橘世代媒體採訪)
4%法則是什麼
美國很流行的F.I.R.E.，是財務自由提早退休的意思，要達成F.I.R.E.之前要先估算你的「自由數字」是多少，「自由數字」怎麼算?根據研究，退休前存到預期退休後年支出的至少25倍。(在計算預期退休後年支出之前要先做好收支記帳及預算安排，才先知道自己每年花多少，及要存多少。)再將資產放在股債搭配的投資組合，如果每年提領(含通膨調整的提領)投資組合的4%，就有很大的機會有源源不絕的退休現金流，這就是著名的「4%法則」（最早出現於Trinity University學者研究），簡單說，如果你提領投資組合帳戶中的4%，可以維持你一年開銷，恭喜你，你就算是財務自由了！
這是一個確實可行的退休金提領策略，立論基礎是採用股債配置的投資組合，如用全球資產配置的股票+債券的投資組合，長期約有6%-9%左右的平均年報酬率，然後每年提領投資組合的4%當每年花費，剩下的2%-5%，留在投資組合中讓資產繼續增值並對抗通膨。
4%法則操作步驟
舉例來說，如果經過估計，發現你退休時需要每月5萬元，也就是每年需60萬元(5萬*12個月)才夠過退休生活，這裡提供一個簡單的速算法，就是每年花費乘以25倍，所以你要準備60萬*25=1500萬，因為1500萬的4%就是60萬。
美國有財務專家以近80年的統計數據顯示，用「4%法則」來提領退休金，70%的人可以花超過50年，剩下30%的人其中若不幸在期間遇重大股災，最壞的狀況也可以提領29年，如果你還是擔心，可採更保守策略「3%法則」，準備年花費的33倍，並只提領3%，成功機率會大為提高。
存25倍難嗎?有一點很重要的是，你需要的錢越少，達成財務獨立的時間就越短，有人退休或許需要很多錢，但也可能比你想像的更少。
4%法則的優缺點
優點：
1.提供退休後現金流，並能對抗通膨。
2.大部份資金可傳承給遺族。
3.資金運用較彈性。
缺點：
1.固定提領模式較不符真實退休支出。
2.每年的實質報酬率是起伏波動的。
3.大部份資金留給遺族，相對自己花的較少。
4%法則的風險和變數
風險：
1.退休遇長期熊市。
2.未來預期市場報酬可能下降。
3.大額可能支出預備。
變數：
用蒙地卡羅法試算較能真實呈現。
動態提領策略。
因應之道：
1.搭配年金保險等固定收益商品，保有最低生活開銷。
2.打造多元收入，包括副業。 3.不動產以房養老。
